چهارشنبه، 13 دسامبر 2023، ساعت 11:15 بعد از ظهر GMT + 3:30
در این مقاله:
در حالی که سرمایه گذاران آخرین تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در سال را تجزیه و تحلیل می کردند، سهام ایالات متحده در روز چهارشنبه در سبز معامله شدند و به دنبال قیمت های جدید در سال 2023 بودند.
شاخص S&P 500 ( ^GSPC ) Dow Jones Industrial Average ( ^DJI ) و Nasdaq Composite ( ^IXIC ) همگی بیش از 1% در پی این تصمیم افزایش یافتند. Dow و S&P 500 روز سه شنبه به بالاترین حد خود از اوایل سال 2022 به پایان رسیدند و داو سومین رکورد بالاترین بسته خود را در تاریخ خود ثبت کرد.
فدرال رزرو روز چهارشنبه نرخ بهره معیار خود را در محدوده 5.25 تا 5.50 درصد نگه داشت که بالاترین میزان در 22 سال گذشته بود. این حرکت به طور گسترده توسط سرمایه گذاران پیش بینی شده بود.
همچنین در انتشار فدرال رزرو خلاصه ای از پیش بینی های اقتصادی بانک مرکزی بود که شامل پیش بینی بانک مرکزی برای نرخ بهره در سال آینده می شود. فدرال رزرو اکنون شاهد 75 واحد کاهش نرخ در سال 2024 است که یک کاهش بیشتر از آنچه در سپتامبر پیش بینی شده بود، به حساب می آید.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در ساعت 2:30 بعد از ظهر به وقت شرقی کنفرانس مطبوعاتی خواهد داشت.
در جاهای دیگر، نفت به پایینترین سطح از ژوئن رسید، زیرا بازار توافق COP28 را برای دور شدن از سوختهای فسیلی ارزیابی کرد . معاملات آتی وست تگزاس اینترمدیت ( CL=F ) و نفت خام برنت ( BZ=F ) هر دو تقریباً 1 درصد افزایش یافتند، به ترتیب حدود 69 دلار در هر بشکه و 74 دلار در هر بشکه معامله شدند.
در شرکتهای بزرگ، سهام تسلا ( TSLA ) پس از فراخوان بیش از 2 میلیون خودرو برای رفع نقص ایمنی Autopilot و گفت که برخی از خودروهای مدل 3 آن اعتبار مالیات مصرفکننده ایالات متحده را از دست خواهند داد، کاهش یافت .
اولین برش عمیق ترین است
مقامات بانک مرکزی پیشبینی میکنند که کاهش نرخها در آینده رخ دهد و انتظار میرود نرخ بهره در سال آینده به 4.6 درصد کاهش یابد.
فدرال رزرو همراه با اعلام سیاست خود، که نرخ ها را در محدوده 5.25 تا 5.5 درصد بدون تغییر نگه داشت، پیش بینی های اقتصادی به روز شده ای را در خلاصه پیش بینی های اقتصادی خود (SEP) منتشر کرد، از جمله " نقطه نقطه ای " که انتظارات سیاست گذاران را ترسیم می کند. جایی که نرخ بهره می تواند در آینده به سمت آن حرکت کند.
مقامات فدرال رزرو پیش بینی می کنند که نرخ وجوه فدرال رزرو به اوج خود در سال 2024 به 4.6 درصد می رسد که کمتر از پیش بینی قبلی فدرال رزرو در سپتامبر 5.1 درصد است. این نشان می دهد که فدرال رزرو در سال آینده نرخ بهره را 0.75 درصد کاهش خواهد داد.
فدرال رزرو در سال گذشته 25 واحد افزایش یافته است که نشان می دهد بانک مرکزی اکنون انتظار دارد در سال 2024 سه بار نرخ بهره را کاهش دهد.
هفده مقام کاهش نرخ را در سال آینده پیشبینی میکنند که پنج مقام شاهد کاهش بیش از 0.75 درصدی بودهاند در حالی که تنها دو مقام کاهشی را مشاهده نکردهاند. هیچ مقامی شاهد افزایش نرخها در سال 2024 نیست. انتظارات این ماه برای نرخها در سال آینده نیز در مقایسه با پیشبینیهای سپتامبر کمتر توزیع شده است.
این پیش بینی همچنین برای سال 2023 کمتر مورد بازنگری قرار گرفت تا با قدرت فدرال رزرو مطابقت داشته باشد. در ماه سپتامبر، مقامات یک افزایش دیگر نرخ را در سال جاری پیش بینی کرده بودند. در پایان سال 2022، مقامات پیش بینی کرده بودند که نرخ بهره در سال 2023 به 5.1 درصد خواهد رسید.
شرطبندی روی افزایش نرخ در ماه مارس
آخرین خلاصه پیش بینی های اقتصادی فدرال رزرو نشان داد که بانک مرکزی تورم را سریعتر از پیش بینی اولیه کاهش می دهد. فدرال رزرو هم اکنون یک کاهش بهره بیشتر از پیش بینی اولیه در سپتامبر پیش بینی کرده است.
این تغییرات باعث شد که سرمایه گذاران روی زمانی که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره کند، شرط بندی کنند. شرکت کنندگان در بازار اکنون تقریباً 60 درصد احتمال می دهند که فدرال رزرو تا پایان جلسه مارس خود، طبق ابزار CME FedWatch، نرخ بهره را کاهش دهد.
قبل از انتشار در روز چهارشنبه، سرمایه گذاران تقریباً 47 درصد احتمال کاهش تا ماه مارس را داشتند. انتظارات نسبت به یک ماه پیش که سرمایه گذاران تنها 11 درصد احتمال کاهش در ماه مارس را مشاهده کردند، به طور قابل توجهی تغییر کرده است.
سرمایه گذاران به طور فزاینده ای شرط بندی می کنند که فدرال رزرو در نشست ماه مارس خود نرخ بهره را کاهش دهد. (ابزار CME FedWatch)
فدرال رزرو تورم کمتر و کاهش بیشتر نرخ بهره را در سال 2024 می بیند
آخرین خلاصه پیش بینی های اقتصاد فدرال رزرو نشان داد که بانک مرکزی تورم را سریعتر از پیش بینی های قبلی کاهش می دهد.
فدرال رزرو اکنون شاهد کاهش نرخ تورم ترجیحی خود، یعنی مخارج مصرف شخصی اصلی (PCE) است که در سال 2024 به 2.4 درصد کاهش یافته است. در ابتدا، فدرال رزرو تورم را در سال 2024 به 2.6 درصد رساند.
با کاهش نرخ تورم سریعتر از حد انتظار، فدرال رزرو انتظارات خود را برای کاهش نرخ در سال 2024 افزایش داد. فدرال رزرو اکنون شاهد کاهش 75 واحدی در سال آینده است که از پیش بینی قبلی دو کاهش نرخ در سال 2024 بیشتر است.
در زیر یک تفکیک کامل از نحوه تغییر پیشبینیهای فدرال رزرو از سپتامبر تا دسامبر ارائه شده است.
فدرال رزرو اکنون می بیند که هزینه های شخصی اصلی (PCE) که دسته های مواد غذایی و انرژی فرار را حذف می کند، به 2.4٪ در سال 2024 کاهش می یابد. (فدرال رزرو)
Today at 10:33 PM GMT+3:30جاش شفر
فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه می دارد و کاهش بیشتر نرخ بهره را در سال 2024 پیش بینی می کند
فدرال رزرو روز چهارشنبه نرخ بهره پایه خود را در محدوده 5.25 تا 5.50 درصد نگه داشت که بالاترین میزان در 22 سال گذشته بود. این حرکت به طور گسترده توسط سرمایه گذاران پیش بینی شده بود.
همچنین در انتشار فدرال رزرو خلاصه ای از پیش بینی های اقتصادی بانک مرکزی بود که شامل پیش بینی بانک مرکزی برای نرخ بهره در سال آینده می شود. فدرال رزرو اکنون شاهد 75 واحد کاهش نرخ در سال 2024 است که یک کاهش بیشتر از آنچه در سپتامبر پیش بینی شده بود، به حساب می آید.
سهام، که با ورود به اطلاعیه ساعت 2 بعدازظهر ET ثابت بودند، پس از انتشار به سمت بالاتر حرکت کردند.
یک نمودار برای تماشای پست فدرال رزرو
طی ماه گذشته انتظارات سرمایه گذاران برای کاهش نرخ بهره در ماه مارس به میزان قابل توجهی افزایش یافت.
از روز چهارشنبه، بر اساس CME FedWatch Tool، سرمایه گذاران تقریباً 47 درصد احتمال دارند که فدرال رزرو تا پایان جلسه مارس نرخ بهره را کاهش دهد . یک ماه پیش، سرمایه گذاران کمتر از 11 درصد شانس کاهش فدرال رزرو تا پایان جلسه مارس را داشتند.
پس از جلسه چهارشنبه، پیشبینیهای CME یکی از راههای ردیابی نحوه هضم نظرات پاول رئیس فدرال رزرو توسط شرکتکنندگان در بازار خواهد بود و اگر فدرال رزرو با احساسات اخیر بازار موافقت کند که کاهشها زودتر از حد انتظار انجام میشود.
شاخص های پرطرفدار در روز چهارشنبه
قبل از اینکه فدرال رزرو فعالیت بازار را در دست بگیرد، برخی از داستان های تک سهام در روز چهارشنبه توجه سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است.
سهام فایزر ( PFE ) در صفحه Yahoo Finance Trending Tickers پیشرو است زیرا سهام تقریباً 8 درصد سقوط کرد و تقریباً به پایین ترین سطح خود در مارس 2020 رسید. این شرکت روز چهارشنبه اعلام کرد که انتظار دارد درآمد هر سهم در سال 2024 به 2.05-2.45 دلار برسد. 0.40 دلار به ازای هر سهم کمتر از پیش بینی های قبلی بود.
سهام تسلا ( TSLA ) حدود 3 درصد سقوط کرد زیرا این سازنده خودروهای الکتریکی قصد دارد بیش از دو میلیون خودرو را فراخوان کند. این فراخوان پس از تحقیقی توسط اداره ملی ایمنی ترافیک بزرگراه انجام شد که نشان داد سیستم کمک راننده خودکار خلبان تسلا به اندازه کافی برای محافظت در برابر حوادث انجام نمی دهد.
سهام Etsy ( ESTY ) بیش از 5٪ کاهش یافت زیرا این شرکت اعلام کرد 11٪ از نیروی کار خود را کاهش می دهد.
پس از اینکه دیوید فابر از CNBC گزارش داد که هیئت مدیره این شرکت قرار است امروز برای بحث در مورد پیشنهادهای متعدد برای خرید ایالات متحده فولاد تشکیل جلسه دهد، سهام ایالات متحده فولاد ( X ) تقریباً 5 درصد افزایش یافت . فابر خاطرنشان کرد که چندین مورد از این پیشنهادها "بیش از 40 دلار به ازای هر سهم" است و یکی از آنها از کلیولند کلیفز ( CLF ) است.
در جلسه امروز فدرال رزرو برای سهام «نوار بالاست».
سهام از آخرین جلسه فدرال رزرو در 1 نوامبر افزایش یافته است. بر اساس تجزیه و تحلیل گروه سرمایه گذاری Bespoke، S&P 500 در بین جلسات بیش از 9 درصد افزایش یافت که بزرگترین افزایش آن بین دو جلسه فدرال رزرو از سال 2009 است.
از نظر کالی کاکس، تحلیلگر سرمایه گذاری ایالات متحده eToro، این به این معنی است که "نوار بالا" برای صعود سهام در حالی که پاول رئیس فدرال رزرو در روز چهارشنبه صحبت می کند.
افزایش اطمینان به اینکه فدرال رزرو افزایش نرخ بهره را انجام داده است و کاهش می تواند زودتر از آنچه در ابتدا تصور می شد رخ دهد ، میانگین های اصلی را در نشست دسامبر فدرال رزرو بالاتر برد.
در روز چهارشنبه، سرمایه گذاران به دنبال تایید این روایت هم در تفسیر پاول و هم در آخرین "نقطه نقطه" خواهند بود ، که نشان می دهد مقامات فدرال رزرو شاهد چند کاهش نرخ در سال 2024 هستند.
نموداری از Cox همچنین نشان داد که حرکت سهام با دومین کاهش بزرگ در بازدهی 10 ساله خزانه داری ( ^TNX ) که بین جلسات از مارس 2020 مشاهده شده است، همزمان است.
سهام افزایش یافت و بازده اوراق قرضه بین جلسات نوامبر و دسامبر فدرال رزرو کاهش یافت زیرا سرمایه گذاران به طور فزاینده ای مطمئن شدند که بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش داده است. (eToro، بلومبرگ)
Today at 8:30 PM GMT+3:30جاش شفر
اخبار امیدوار کننده تر از تورم برای فدرال رزرو
تصویر تورم همچنان رو به بهبود است.
داده های جدید اداره آمار کار که روز چهارشنبه منتشر شد، نشان داد که قیمت تولیدکننده کمتر از پیش بینی اقتصاددانان در ماه نوامبر افزایش یافته است.
شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) نشان داد که قیمتها به استثنای دستههای مواد غذایی و انرژی نوسان در نوامبر نسبت به ماه قبل ثابت بودند و کمتر از افزایش 0.2 درصدی که اقتصاددانان انتظار داشتند. بر اساس سالانه، قیمتهای اصلی 2 درصد افزایش یافت، کمتر از تخمینها برای افزایش 2.2 درصدی.
به گفته اقتصاددانان، این یک نشانه خوشایند برای فدرال رزرو خواهد بود، زیرا PPI پایین تر به این معنی است که نرخ تورم ترجیحی فدرال رزرو، یعنی مخارج مصرف شخصی اصلی (PCE) کمتر از حد انتظار اولیه برای ماه نوامبر خواهد بود.
نیل دوتا، رئیس بخش اقتصاد Renaissance Macro Research روز چهارشنبه نوشت: «بر اساس ورودیهای شاخص قیمت مصرفکننده دیروز و شاخص قیمت تولیدکننده امروز، ما تخمین میزنیم که PCE اصلی در طول ماه به سختی 0.1 درصد افزایش خواهد یافت. "اگر این درست باشد، در شش ماه گذشته، PCE اصلی تنها 2.1 درصد با نرخ سالانه افزایش مییابد. به عبارت دیگر، ما دقیقاً در آنجا هستیم [نزدیک به هدف تورم 2 درصدی فدرال رزرو].
فدرال رزرو باید در برآوردهای تورم خود برای سال 2023 تجدید نظر کند، اما حرکت حرکتی که در سال آینده پیش میرود حاکی از اندکی نزولی است.
از نظر دوتا، اخبار امیدوار کننده تورم می تواند به معنای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو نسبت به آنچه که ابتدا در سال 2024 انتظار می رفت، باشد.
فولاد ایالات متحده در حالی افزایش می یابد که پیشنهادات برای خرید شرکت به بیش از 40 دلار برای هر سهم رسیده است
گمانه زنی های بیشتر در مورد معامله برای خرید فولاد ایالات متحده ( X ) باعث افزایش سهام در روز چهارشنبه شد.
پس از اینکه دیوید فابر از CNBC گزارش داد که هیئت مدیره این شرکت قرار است امروز برای بحث در مورد چند پیشنهاد برای خرید فولاد ایالات متحده تشکیل جلسه دهد، سهام بیش از 3 درصد رشد کرد.
فابر خاطرنشان کرد که چندین مورد از این پیشنهادها "بیش از 40 دلار به ازای هر سهم" است و یکی از آنها از کلیولند کلیفز ( CLF ) است.
سهام ایالات متحده فولاد از زمانی که کلیولند کلیفز اعلام کرد پیشنهاد خرید یو اس استیل در ماه اوت را ارائه کرده است، افزایش یافته است.
سهام فایزر پس از کاهش راهنمایی، نزدیک به پایین ترین سطح کووید است
سهام شرکت فایزر ( PFE ) از بالاترین سطح خود در دوران همه گیر شدن خود خارج شد و با افت روز چهارشنبه در حال تهدید به پایین ترین سطح خود از سال 2020 است.
این شرکت روز چهارشنبه اعلام کرد که انتظار دارد درآمد هر سهم سال 2024 به 2.05 تا 2.45 دلار برسد که 0.40 دلار به ازای هر سهم کمتر از پیش بینی های قبلی است. انتظار میرود نرخ مالیات مؤثر فایزر نیز افزایش یابد، در حالی که پیشبینی درآمد کمتر از برآوردهای خیابان ارائه میکند.
فایزر روز چهارشنبه گفت که فروش واکسن کووید-19 و درمان های کووید-19 در سال آینده حدود 8 میلیارد دلار خواهد بود. رویترز روز چهارشنبه اشاره کرد که تحلیلگران انتظار داشتند مجموع فروش این دسته به 13 میلیارد دلار برسد.
سهام در معاملات اولیه روز چهارشنبه تا 9 درصد کاهش یافت و برای مدت کوتاهی به زیر 26 دلار در هر سهم سقوط کرد. با سقوط بازارها در روزهای اولیه همهگیری کووید-19، ارزش سهام در مارس 2020 به 23.39 دلار رسید.
برخی از پایینترین قیمتهای فروش هراس ناشی از بیماری همهگیر را که در مارس 2020 به دست آمد، برگردانید و باید به پاییز 2017 برگردید تا معاملات سهام فایزر را نزدیک به سطوح فعلی پیدا کنید.
بر اساس دادههای یاهو فاینانس، اگر سهام به پایینترین حد خود در صبح چهارشنبه به صورت هفتگی برسد، پایینترین سطح فایزر که در فوریه 2016 به آن رسیده بود، در جریان است.
جاش شفر
سهام تسلا پس از فراخوان خودکار خلبان سقوط کرد
تسلا ( TSLA ) بیش از دو میلیون وسیله نقلیه را پس از اینکه یک تنظیم کننده ایمنی جاده ای ایالات متحده تشخیص داد که سیستم کمک راننده خودکار خلبان آن به اندازه کافی برای محافظت در برابر حوادث انجام نمی دهد، بیش از دو میلیون خودرو را فراخوان می کند.
سهام سازنده خودروهای برقی بیش از 1 درصد در این خبر کاهش یافت که به دنبال تحقیقات یک ساله اداره ملی ایمنی ترافیک بزرگراهها انجام شد.
NHTSA در اخطار فراخوان گفته است که وقتی Autosteer درگیر است و راننده توجه نمی کند یا نمی تواند با عملکرد Autosteer مداخله کند، "ممکن است خطر تصادف افزایش یابد."
این اولین باری نیست که تسلا مجبور به فراخوانی خودروها به دلیل مشکلات مربوط به فناوری خودکار خودران نیست. در اوایل سال جاری، سهام تسلا پس از صدور فراخوان، به دلیل مشکلات نرم افزار بتای Full-Self Driving، طی یک روز بیش از 5 درصد سقوط کرد .
سهام تقریباً ثابت باز می شود و انتظار می رود بیشتر بازار در بعدازظهر حرکت کند
در حالی که سرمایه گذاران منتظر آخرین به روز رسانی سیاست های فدرال رزرو بودند، سهام روز معاملاتی چهارشنبه با اندکی افزایش باز شد.
Nasdaq Composite ( ^IXIC ) حدود 0.1% رشد کرد در حالی که S&P 500 ( ^GSPC ) و Dow Jones Industrial Average ( ^DJI ) در دو طرف خط صاف سقوط کردند.
با توجه به اینکه انتظار میرود بهروزرسانی سیاستها در ساعت 2 بعدازظهر ET و پس از آن کنفرانس مطبوعاتی با جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در ساعت 2:30 بعد از ظهر به وقت شرقی برگزار شود، انتظار میرود که بیشتر نوسانات بازار در 90 دقیقه پایانی معاملات روز چهارشنبه رخ دهد و به سرنخها گوش دهیم. زمانی که فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد.
تجزیه و تحلیل گروه سرمایه گذاری Bespoke نشان می دهد که بیشتر فعالیت های بازار در روزهای فدرال رزرو پس از ساعت 2:30 بعد از ظهر به وقت شرقی صورت گرفته است. (گروه سرمایه گذاری سفارشی)
سرمایه گذاران برای داو، اس اند پی 500 رکوردهای بی سابقه ای را مشاهده می کنند
شاخصهای اصلی بازار سهام ایالات متحده سالی درخشان را پشت سر گذاشتهاند که در راس آن رشد نزدیک به 40 درصدی نزدک کامپوزیت نزدک ( ^IXIC ) بوده است.
اما با پایان یافتن سال 2023، سرمایه گذاران نزدیک به رکوردهای بالقوه بسته شدن میانگین صنعتی داوجونز ( ^DJI ) و معیار S&P 500 ( ^GSPC ) را زیر نظر خواهند داشت.
در روز سهشنبه، داو سومین رکورد بالاترین بسته شدن خود را با 36577.94 ثبت کرد. شاخص بلو چیپ تنها حدود 120 واحد یا کمتر از 1 درصد است تا رکورد بسته شدن آن به رکورد 36799.65 که در 4 ژانویه 2022 به ثبت رسیده بود.
در همین حال، S&P 500 در 4643.70 در روز سهشنبه بسته شد که کمی بیش از 3 درصد از رکورد بسته شدن 4796.56 در 3 ژانویه 2022 فاصله داشت.
نزدک، به نوبه خود، در روز سهشنبه بر روی 14533.40 قرار گرفت که نزدیک به 10 درصد از بالاترین رکورد خود یعنی 16057.44 که در نوامبر 2021 به ثبت رسیده بود، فاصله داشت.
همانطور که جاش شافر از یاهو فاینانس روز سه شنبه گزارش داد ، ثابت نگه داشتن نرخ بهره فدرال رزرو بهترین محیط برای سهام در مقایسه با دوره های قبل یا بعد از افزایش یا کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بوده است. و با توجه به اینکه فدرال رزرو روز چهارشنبه - و احتمالاً در سه ماهه دوم یا سوم 2024 - در حالت تعلیق باقی بماند ، تاریخچه بازار همچنان در کنار گاوها باقی می ماند.
همه نگاه ها به فدرال رزرو در روز تصمیم گیری است
به طور گسترده ای انتظار می رود که فدرال رزرو این چهارشنبه در پایان آخرین جلسه سیاست گذاری بانک مرکزی در سال 2023، نرخ بهره را ثابت نگه دارد.
زمانی که تصمیم سیاست در ساعت 2 بعدازظهر به وقت شرقی صادر شود، سرمایهگذاران به هر نشانهای گوش میدهند که تهاجمیترین کمپین افزایش نرخ از دهه 1980 به پایان رسیده است.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو (عکس AP/مارک شیفلبین) (ASSOCIATED PRESS)
انتظار می رود جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، چشم انداز کاهش نرخ بهره را به زودی کمرنگ کند، حتی در شرایطی که برخی معامله گران در اوایل ماه مارس بر روی یک محوری شرط بندی کرده اند.
این را بخوانید تا متوجه شوید ناظران بازار چه چیزی را از طرف فدرال رزرو، از جنیفر شونبرگر، یاهو فاینانس تماشا می کنند.
https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-today-stocks-rise-after-fed-decision-190920606.html